Kopieren London FX Ltd Wert Termine sind die Daten, an denen FX Trades abrechnen, d. H. Das Datum, an dem die Zahlungen jeder Währung vorgenommen werden. Die Werttermine für die meisten FX Trades sind Spot, was im Allgemeinen zwei Werktage ab dem Handelstag (T2) bedeutet. Die bemerkenswerteste Ausnahme von dieser Regel ist USDCAD, die ein Stichtag ein Werktag ab dem Handelstag (T1) hat. Spotdaten für CAD-Kreuze (z. B. GBPCAD) nehmen normalerweise das Spotdatum des gekreuzten Währungspaares und sind daher T2. Es ist möglich, die Geschäfte an anderen Terminen als dem Stichtag zu begleichen. In diesem Fall wird die Rate um Vorwärtspunkte angepasst, um die Zinsdifferenz zwischen den beiden gehandelten Währungen zu kompensieren. Neben dem Spottermin gibt es viele Standard-Tenöre (Perioden), auf denen es möglich ist, einen FX-Handel zu begleichen. Dazu gehören 1 Monat, morgen (tom) und 6 Monate. Die Post-Spot-Tenöre werden ab dem Spottermin und nicht aus dem Handelsdatum berechnet. Es ist auch möglich, auf jedem Wert Datum zwischen jedem Standard Tenor zu begleichen. Dies ist als gebrochenes Datum bekannt. Value-date-Roll-Over Für alle Währungspaare außer NZDUSD, globale Markt-Konvention ist, dass Wert-Daten rollen um 17.00 Uhr New York Zeit. Wertdaten für NZDUSD rollen um 7 Uhr in Auckland Zeit. Dies bedeutet, dass die Ortszeit des Wert-Datums Roll-Over während des ganzen Jahres variiert, je nach Sommerzeit-Konventionen, wie folgt: Mit Wirkung von Sommerzeit Zeit Zeit des Wertes Datum Roll-Over Für die meisten T2 Währungspaare, wenn T1 ist Ein USD-Urlaub, dann ist dies normalerweise nicht auf das Spot-Datum, aber wenn eine Nicht-USD-Währung in der Währung Paar hat einen Urlaub auf T1, dann wird es das Spot Datum werden T3. Wenn USD oder eine Währung eines Paares einen Urlaub auf T2 haben, dann ist das Spotdatum T3. Das bedeutet zum Beispiel, dass Kreuze wie EURGBP am 4. Juli niemals ein Stichtag haben können (obwohl ein solches Datum als endgültig zitiert werden könnte). USDTRY Spotdatum USDTRY wird als Interbank als T0 und T1 gehandelt und beide werden von Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2) unterstützt. Der konventionelle Spottermin ist in der Regel T1, auch im türkischen Interbankenmarkt. Obwohl T0 nicht mehr als Interbank-Spot-Datum verwendet wird, ist es bis 12:00 Uhr möglich. USDRUB-Spot-Datum USDRUB wird als Interbank als T0, T1 und T2 gehandelt. Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2) unterstützt T0 und T1 für USDRUB. Die beliebtesten der drei Wertdaten ist T1, die daher als Spotdatum betrachtet werden konnten. Lateinamerikanische Währungen USD-Feiertage beeinträchtigen normalerweise das Spotdatum nur, wenn T2 ein USD-Urlaub ist. Wenn T1 ein USD Urlaub ist, verhindert dies normalerweise nicht, dass T2 das Spotdatum ist. Bestimmte lateinamerikanische Währungen (ARS, CLP und MXN) sind eine Ausnahme hiervon. Wenn T1 ein USD Urlaub ist, dann ist der Spottermin für die betroffenen Währungen T3. Zum Beispiel, wenn das Handelsdatum ist ein Montag und ein USD Urlaub fällt auf den Dienstag, dann ist der Punkt Datum für EURUSD wird der Mittwoch, aber der Spot-Datum für USDMXN wird der Donnerstag sein. Während sich die meisten Länder Währungen an einem Samstag und Sonntag nicht begleichen können, können sich die meisten arabischen Währungen nicht an einem Freitag und Samstag niederlassen. Markt-Konvention auf dem Interbank-Markt für arabische Währungen ist, dass der Spottermin für Mittwochs Trades genommen wird, um Montag zu sein. Für AED, BHD, EGP, KWD, OMR und QAR wird auch der Spottermin für Donnerstags Trades genommen, um Montag zu sein, denn das bleibt noch zwei Werktage für jede Währung im Paar (dh Freitag und Montag für den USD und Sonntag Und Montag für die arabische Währung). Dies bedeutet, dass Dienstag ist nie ein Punkt Datum in diesen Währungen und kann nur als ein gebrochenes Datum festgesetzt werden. Die Ausnahmen von dieser Regel sind SAR und JOD, wo der Spottermin für Donnerstags Trades genommen wird, um Dienstag zu sein, effektiv ein dreitägiges Wochenende (Freitag, Samstag, Sonntag) für Wertdatum Zwecke zu machen. Einige Banken, vor allem arabische Banken, wenn sie mit ihren Kunden handeln, verwenden Split-Settlement für USDArab Währungspaare, mit USD, die sich am Freitag oder Montag niederlassen und die arabische Währung am Sonntag abrechnen wird. In solchen Fällen der Split-Settlement, ist die USD-Zahlung immer an die Banken Vorteil, wobei die Bank erhält USD von seinem Kunden am Freitag, sondern zahlt USD an seinen Kunden am Montag. Die Handelsdatenzeit ist ein Zeitstempel, um aufzuzeichnen, wann ein Handel ausgeführt wurde. Es ist üblich, die Handelsdatenzeit in GMTUTC in einer Datenbank zu speichern und für Anzeigezwecke entweder mit GMT oder UTC zu versehen oder anderweitig in eine lokale Zeitzone des Benutzers zu übersetzen. Es ist normal, dass das Wertdatum manchmal nicht wie erwartet in Bezug auf das Handelsdatum angezeigt wird. Zum Beispiel, bei einem Kunden in New York um 22:30 Uhr GMT, erscheint der Spottermin für EURUSD als T3 gleichermaßen an einen Kunden in Neuseeland um 20:30 Uhr GMT, der Spottermin für EURUSD erscheint als T1. Als ein Zeitstempel, das Handelsdatum ändert sich nicht zum Zeitpunkt der Wert Datum Roll-Over. Einige Systeme umfassen ein zusätzliches Handelsdatumfeld, um das effektive Handelstag für die Wertdatumberechnungszwecke anzugeben, d. h. um eine konstante Beziehung aufrechtzuerhalten, z. B. T2, zwischen Handelsdatum und Valutadatum. Dieses zusätzliche Feld sollte nicht eine Zeit, nur ein Datum, und wird normalerweise nicht angezeigt, um Preisnehmer. Quellen der Urlaubsdaten Es gibt viele Anbieter von Urlaubsdaten für die Berechnung von Wertdaten. Auf fast jedem FX Trader Schreibtisch in Banken auf der ganzen Welt, können Papier Urlaubskalender von Copp Clark zu sehen. Ihre Daten sind auch in elektronischer Form bei GoodBusinessDay verfügbar und angesichts der Tatsache, dass die elektronische Version die Papierversion widerspiegelt, die autoritativ von Interbank-Händlern verwendet wird, ist sie eine der zuverlässigsten elektronischen Quellen, die in FX-Handelssystemen für Valutadatenberechnungen verwendet werden A Wert Datum Aktualisiert: 13. April 2016 um 7:27 Uhr Wert Datum Definition. Ein Valutadatum oder Fälligkeitsdatum ist der Zeitpunkt, zu dem die Kontrahenten eines Finanzgeschäfts zustimmen, ihre jeweiligen Verpflichtungen durch den Austausch von Zahlungen und Eigentumsrechten zu erfüllen. Der typische Wert für einen Spot Forex Handel ist zwei Werktage. Ein Spot Trade in Forex ist ein Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung im Spot Market am Spot Rate für sofortige Lieferung oder Lieferung an Ort und Stelle, im Gegensatz zu einem Datum in der Zukunft. Spotverträge werden in der Regel elektronisch gelöscht und abgewickelt. Ein Spot-Handel in Fremdwährungen wird typischerweise mit einem 2-tägigen Valutadatum, einer internationalen Konvention aufgrund von Zeitzonenunterschieden und der Notwendigkeit von Banken, grenzüberschreitend zu kommunizieren, um die Transaktion durchzuführen, abgewickelt. Gelegentlich kann ein 1-Tages-Wertdatum erreicht werden, wenn der gesamte Handel nahe oder innerhalb der gleichen Zeitzone ist, wie bei USD-Trades für den kanadischen Dollar des mexikanischen Peso. Wenn eine Position über Nacht offen gelassen wird, wird ein Forex-Broker in der Regel das Wertdatum zwei Werktage zurücksetzen, indem sie die Position zum gleichen Preis schließen und wiedereröffnen, wodurch verhindert wird, dass die tatsächliche Lieferung der Währung stattfindet. Der Spot-Markt macht fast 35 des Gesamtvolumens aus, der am Devisenmarkt ausgetauscht wird. Risikobewertung: Der Handel mit Devisen am Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren könnten. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Stockholm Schweden Trading Devisen am Rande trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung, in Devisen zu investieren, sollten Sie sorgfältig überlegen, Ihre Investition Ziele, Erfahrungsstand und Risiko Appetit. Keine Information oder Stellungnahme auf dieser Website sollte als Aufforderung oder Angebot zum Kauf oder Verkauf von Währung, Eigenkapital oder anderen Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen genommen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis oder Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Bitte lesen Sie unseren Haftungsausschluss. Kopieren 2017 OptiLab Partners AB. Alle Rechte vorbehalten. Forex Expo Eine Forex Expo können Sie mit großen Möglichkeiten, um über neue Trading-Strategien, Netzwerk mit anderen Forex-Händler und vertraut mit den neuesten Entwicklungen aus der Branche zu lernen. Mit Forex-Veranstaltungen gehostet weltweit, die Suche nach einer erschwinglichen, relevanten Forex Expo war noch nie einfacher. Weve hat die Top-Forex-Events weltweit aufgeführt, so dass Sie die richtige für Sie finden können. 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Die bevorstehende 2016 China Forex Expo ist eine wunderbare Gelegenheit für Forex Broker, Händler, Investoren, Affiliates und IBs, um ihre Kollegen und Sonde in alles, was geschieht in der Forex-Welt zu treffen. Termine . Oktober 28-29, 2016 Lage. Shenzhen, China Auf der ShowFx World Financial Conference können die Gäste sieben Seminare und Workshops zum Thema Handel und Investition von Finanzexperten aus Großbritannien, der Slowakei, Tschechien, Polen und Serbien besuchen. Termine . April 16, 2016 Lage. Bratislava, Slowakei Die dreitägige Konferenz vereint Referenten aus der weltgrößten FX-Geldmanagement-Brokerage in einer fokussierten FX-Agenda, die die FX-Trading - und Portfoliomanagement-Trends ansprechen wird. Die Konferenz konzentriert sich auf Investitionen und Handel und wird unter einem Dach eine Vielzahl von internationalen Bankern und Sponsoren sowie Finanzexperten, die ihr Wissen mit ihrem Publikum teilen, zusammenbringen. Das Thema der zweitägigen Konferenz ist es, schnelles Wachstum zu unterstützen und die messbaren Auswirkungen der Branche in der Region zu erhöhen. Vertreter aus der verantwortungsvollen Finanzbranche haben die Möglichkeit, neue Kooperationsbeziehungen zwischen den Finanzsektoren aufzubauen, wobei der Schwerpunkt auf der Ausweitung der verantwortungsvollen Finanzierung liegt. Veranstalter. RFI Stiftung ME Global Advisors Termine. März 30-31, 2016 Lage. Kuala Lumpur, Malaysia Die 16. MENA Financial Forum Expo ist ein Muss für diejenigen, die ihr Business-Netzwerk zu erweitern und von Branchenführern zu erfahren, was in der Welt der Finanzen auf der ganzen Welt geschieht. Dies ist die einzige Forex-Veranstaltung in den Philippinen, die führende Brokerhäuser, Banken, Geldmanager und Lösungsanbieter zusammenbringt. Meetings, Panels und Networking Conference bieten den Teilnehmern Partnerschaftsmöglichkeiten mit der weltweiten Finanzindustrie sowie lokalen Teilnehmern. Veranstalter. FINEXPO Termine. November 15-16, 2016 Lage. Makati City, Philippinen Die Moskauer Forex Expo 2016 ist Russias größte Messe und ist die einzige Forex und Online-Handelsausstellung im Land mit mehr als 15 Jahren der Expo-Erfahrung. Diese einzigartige Expo ist die einzige Forex - und Online-Handelsausstellung in der Ukraine mit mehr als 10 Jahren der erfolgreichen Geschichte und beinhaltet Seminare, Workshops, Roundtables und Konferenzen mit führenden Referenten und Analysten. Wie in den vergangenen Jahren wird die 4. Auflage von Africa Forex erwartet, dass Tausende von Investoren und Ausstellern aus dem afrikanischen Kontinent sowie aus vielen anderen Ländern weltweit stattfinden. Veranstalter. GTExchanger Ltd Termine. Mai 13-14, 2016 Lage. Johannesburg, Südafrika Wie schon in den vergangenen Jahren ist die 5 Trader Expo weiterhin ein besonderes Ereignis für Händler und Investoren, die ihre Handelstechniken und Strategien schärfen möchten. Die 2-tägige Konferenz ist eine fokussierte Marktkonferenz, die anspricht, wie die Marktteilnehmer die Profitabilität steigern und integrierte Lösungen in der heutigen Finanzwirtschaft bieten können. Veranstalter. ProMedia International Termine. April 11-12, 2016 Lage. Kuwait Die jährliche Jordan Forex Expo Award Zeremonie ist die elfte aufeinander folgende solche Veranstaltung und es verspricht, die beste noch zu sein. Es wird von ausländischen offiziellen Teilnehmern, Ehrengästen und Vertretern vieler Finanzinstitute besucht. Haftungsausschluss: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der auf dieser Website enthaltenen Informationen ergeben, einschließlich Marktnachrichten, Analysen, Handelssignalen und Forex Broker Reviews. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht korrekt, und Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Der Währungshandel auf Marge ist mit hohem Risiko verbunden und eignet sich nicht für alle Anleger. Als Leveraged Produktverluste sind in der Lage, ursprüngliche Einlagen zu überschreiten und Kapital ist gefährdet. Vor der Entscheidung, Forex oder ein anderes Finanzinstrument zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrungsstand und Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Makler zu geben, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zur Verfügung zu stellen, erhalten wir Werbegebühren von Brokern, darunter auch einige der in unserer Rangliste aufgeführten und auf dieser Seite. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten aktuell sind, empfehlen wir Ihnen, unsere Informationen direkt mit dem Makler zu überprüfen. Haftungsausschluss: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der auf dieser Website enthaltenen Informationen ergeben, einschließlich Marktnachrichten, Analysen, Handelssignalen und Forex Broker Reviews. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht korrekt, und Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Der Währungshandel auf Marge ist mit hohem Risiko verbunden und eignet sich nicht für alle Anleger. Als Leveraged Produktverluste sind in der Lage, ursprüngliche Einlagen zu überschreiten und Kapital ist gefährdet. Vor der Entscheidung, Forex oder ein anderes Finanzinstrument zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrungsstand und Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Makler zu geben, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zur Verfügung zu stellen, erhalten wir Werbegebühren von Brokern, darunter auch einige der in unserer Rangliste aufgeführten und auf dieser Seite. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten up-to-date sind, empfehlen wir Ihnen, unsere Informationen mit dem Broker direkt zu überprüfen. Basis Forex Forex Transaktionen Diese beinhalten alle Transaktionen mit dem Austausch von zwei Währungen. Der weltweite Devisenmarkt ist äußerst aktiv: Die Nachfrage nach Importeuren und Exporteuren wird durch Spekulationen aufgehoben und verstärkt. Dies ist ein Over-the-Counter-Markt von Banken und Brokern gerichtet. Spot-Tausch Eine OTC - oder Spot-Devisen-Transaktion besteht darin, zwei Währungen zu einem ausgehandelten Kurs am Stichtag zu tauschen, zwei Tage nach dem Handelsdatum. Die Hauptmerkmale einer Kassageschäfte sind: Die Hauptwährung Die Richtung: Kaufen oder verkaufen Die Sekundär - oder Preiswährung: Währung verkauft, wenn es sich um einen Kauf oder eine Währung handelt, wenn es sich um einen Verkauf handelt. Das Handelsdatum Das Spottermin: abhängig von der gehandelten Währung, aber meistens das Handelsdatum 2 Werktage. Kommentar: Ein Spotwährungsvertrag hat keine Lebensdauer gibt es kein Enddatum. Der vereinbarte Betrag wird in der Hauptwährung ausgedrückt Der Handelspreis Der Betrag in der Sekundärwährung, dessen Berechnung auf der Höhe der Hauptwährung und dem Wechselkurs beruht. Merkmale, die allen Markttransaktionen gemeinsam sind: Das Orderbuch und vielleicht die Traderidentität Gegenpartei Möglicherweise wurde der Makler, durch den der Handel gemacht wurde, Abrechnungsanweisungen: Identifizierung von Korrespondenzbanken (Banken und Kontrahenten), in denen die Währungen ausgeliefert werden müssen. Das folgende Beispiel veranschaulicht den Cashflow-Austausch in einem Handel mit dem Erwerb von Euro1m gegen Tausch gegen Dollars. Marktteilnehmer geben immer Währungen in Preisintervallen an: Der niedrigere Preiswert stellt den Händler Kaufpreis dar: mit anderen Worten, der Geldkurs, während der höhere Wert der Verkauf oder der Preis ist. Angesichts der Tatsache, dass alle Marktteilnehmer mit dem aktuellen Preis vertraut sind und dass es sich zu schnell ändert, werden nur die letzten beiden Zahlen zitiert. Diese heißen Pips. Pips sind die letzte Figur nach dem Dezimalpunkt in einem Zitat. Ein Preis, der als Ccy1Ccy2 ausgedrückt wird, bedeutet eine Einheit von Ccy1 den Preis von Ccy2. Ccy1 ist also die gehandelte Währung und Ccy2 die Preiswährung. Zum Beispiel bedeutet EUR USD 1.021040, dass der Händler einen Euro für USD 1.0210 kauft und für USD 1.0240 verkauft. Die Art der Ausdrücke des Satzes ist ein Übereinkommen über die relative Handelspriorität der Währungen. Ein direktes Zitat drückt die Menge der anderen Währung aus, die Sie für eine Einheit der Basiswährung erhalten. Der Euro zitiert direkt gegen alle anderen Währungen. Der US-Dollar zitiert direkt gegen alle anderen Währungen außer dem Euro. Cross-Raten Die Preise werden auf dem Markt für die aktiv gehandelten Währungen gebucht: Die Euro - und Dollarkurse werden täglich kontinuierlich auf andere Währungen notiert. Für Währungspaare, die typischerweise nicht auf dem Markt gelistet sind, geht der Handel durch einen Vermittler einer der beiden Währungen, um einen Cross-Rate zu erhalten. Zum Beispiel, wenn ein Händler JPYCHF zitieren will, wird er die USDJPY - und USDCHF-Raten verwenden. JPYCHF (USDCHF) (USDJPY). Forward oder Outright Exchange Der Devisenhandel führt zu einem Swap zwischen zwei Währungen zu einem ausgehandelten Datum (Valutadatum) und einem Wechselkurs. Diese Art von Vertrag ermöglicht es Händlern, einen Wechselkurs zwischen zwei Währungen in der Zukunft festzulegen und somit gegen Währungsrisiken abzusichern. Die Merkmale eines Devisentermingeschäfts werden in Bezug auf einen Benchmark-Kassakurs für den Tageshandel definiert. Vorwärtspunkte sind die Anzahl der Basispunkte, die dem aktuellen Kassakurs hinzugefügt oder subtrahiert wurden, um die Forward Rate zu bestimmen. Wenn die Forward Rate über dem Kassakurs liegt, wird die Währung in contango sein, wenn der Kassakurs über dem Forward Rate liegt, ist es in der Rückzahlung. Aber wie wird eine Forward Rate bestimmt Berechnung der Forward Rate Forward Preise sind nicht auf dem Markt gelistet. Allerdings kennen wir die Lendingborrowing Rate für jede Währung für verschiedene Zeiträume. Dies sind die Raten, die zur Berechnung von Terminkursen verwendet werden. Unter dem Gesichtspunkt des Traders, der die Transaktion zitiert, beinhaltet die Devisentermingeschäft drei Operationen: Eine Spot-Transaktion, die in der gleichen Richtung wie die Vorwärtsbewegung läuft. Ein Darlehen der Währung, die zu den gleichen Bedingungen wie die Forward-Transaktion gekauft wurde (das Darlehen Pay-Back eingehenden Cash-Flow mit dem Forward-Kauf). Eine Ausleihe der verkauften Währung (Rückzahlungsströmung mit dem Vorverkauf). Die nachstehende Grafik zeigt die Logik eines Forward-Kaufs der Währung C1 für C2. Denken Sie daran, dass die gepunkteten Linien keine echten Cashflows darstellen, sondern nur zur Veranschaulichung der Transaktionslogik verwendet werden. Nur die Cashflows an den Wertterminlinien sind die realen Cashflows der Transaktion. Nehmen wir an, dass der Händler den Deal auf der Grundlage der folgenden Raten zitiert: Spotrate C1C2. S 12 S 21 (was bedeutet, dass der Trader bei S 12 kaufen und bei S 21 verkaufen möchte). Rate C1. R 1b r 1l (der Händler würde die Währung D1 für den betrachteten Zeitraum bei r 1l ausleihen und bei r 1b ausleihen). Bewerten Sie C2. R 2b r 2l Der Trader muss einen Forward-Kauf des Betrags A 1 der Währung C 1 angeben. Er müsste heute den Betrag A 1 für die Rückzahlung aus dem Imaginärdarlehen von C 1 leihen, um diesen Betrag gleich zu bezahlen. A 1 A 1 A 1 r 1l N36000 A 1 (1 r 1l N36000). Wo N ist das Darlehen Leben in Tagen. Ebenso entspricht der Betrag A 2 am Fälligkeitstag einer geliehenen Menge heute A 2, so dass: A 2 A 2 A 2 r 2b N 36000 A 2 (1 r 2b N 36000) Daher ist die Forward Rate gleich: R 12 A 1 A 2 (A 1 (1 r 1l N 36000)) (A 2 (1 r 2b N 36000)) Wir wissen, dass die Punktrate für S 12 gleich ist: R 12 S 12 (1 r 2b N 36000) (1 R 1l N 36000) S 12 ist der Kauf-Spot-Preis r 2b ist der Zinssatz auf der Preiswährung. R 1l ist die ausgehandelte Rate auf der gehandelten Währung. Ebenso für einen Vorverkauf: T 21 S 21 (1 r 2l N 36000) (1 r 1b N 36000) S 21 ist der Verkaufsplatz Preis r 2l ist der Zinssatz auf der Preiswährung. R 1b ist der Zinssatz für die gehandelte Währung. Das ist ein bisschen kompliziert, aber sobald die Formel in das Excel-Programm eingegeben wird, müssen wir nicht mehr darüber nachdenken. Das bedeutet, dass der Forward-Preis kein erwarteter zukünftiger Kassakurs ist, trotz dem, was wir denken könnten. Sie basiert jedoch auf einer Währungsbewertung über Marktkurse. Die oben definierte Contango oder Backwardation hängt von der Höhe der Währungszinssätze ab. Wenn der Forward-Wechselkurs so ist, dass ein Forward-Trade mehr kostet als ein Spot-Handel heute kostet, wird es eine Forward-Prämie geben. Wenn das umgekehrte wahr wäre, so dass der Vorwärtshandel billiger als ein Spothandel war, dann würde es einen Vorwärtsrabatt geben. Diese Berechnung gilt nur für Zeiträume von weniger als einem Jahr. Für längere Zeiträume wird die Berechnung der Kreditvergabezinsen komplizierter, aber die Logik bleibt gleich. Darüber hinaus haben wir angenommen, dass für die beiden Währungen die Methode der Berechnung der Zinssätze Exact 360 war, d. h. die Anzahl der Tage in einem Jahr ist auf 360 gesetzt und wir gelten die genaue Anzahl der Tage für den Zeitraum. Andere Berechnungsmethoden existieren je nach Währungen. Merkmale eines Devisentermingeschafts Die Merkmale des Devisentermingeschäfts sind also: Die Hauptwährung Die Richtung (Kauf oder Verkauf) gegenüber der Hauptwährung Die Sekundärwährung (Währung, die für einen Kauf verkauft wird, wird für den Verkauf der Hauptwährung gekauft ) Der Kassakurs Vorwärtspunkte: Forward Rate Spot Rate Forward Points Handel Datum Valuta Datum: das Datum, an dem die Währungen tatsächlich ausgetauscht werden. Merkmale, die allen Markttransaktionen gemeinsam sind: Das Buch und vielleicht die Händler Identität Gegenpartei Vielleicht ein Makler oder andere Vermittler Abrechnungshinweise: Identifizierung von Korrespondenzbanken (Banken und Kontrahenten), bei denen die Währung ausgeliefert werden soll. Forex Swap Ein Forex Swap besteht aus zwei Beinen: eine Spot Devisengeschäfte und eine Devisentermingeschäft Transaktion. Diese beiden Beine werden gleichzeitig für die gleiche Menge ausgeführt und damit gegenseitig ausgeglichen. Die Swap-Punkte geben die Differenz zwischen dem Kassakurs und der Forward Rate an. Ein Forex Swap ermöglicht es einem Anleger, sofort Währungen zu erwerben und sie dann zu einem im Vertrag am Swap-Fälligkeitstag vereinbarten Preis zu verkaufen. Zum Beispiel, ein Kunde mit Geld in Euro, die Investitionen in US-3-Monats-T-Rechnungen wollen, kauft Dollar heute für den Kauf zu bezahlen. Er verkauft sie dann bei Reife zu einem bekannten Preis. Kommentar: Im Vergleich zu einem Devisentermingeschäft beinhalten die ausgezahlten Gelder das Geld, das dem Händler tatsächlich ausgeliehen und auf Vorwärtsbasis und die tatsächliche Anleihe der verkauften Währung gekauft wurde. Die Forward Rate wird in gleicher Weise berechnet. Die Merkmale eines Forex Swaps beinhalten: Das kurze Bein hat die Merkmale einer Spot-Börse: Hauptwährung Richtung: Kauf oder Verkauf Sekundäre Währung Betrag der Hauptwährung Spot-Rate Wert Datum Handelsdatum 2 Werktage Das Fern-Bein hat die Merkmale eines Forward Vertrag, der von der Spot-Börse abgeleitet wird: Die Währung, die gekauft wird, ist die Währung, die von der kurzen Binse verkauft wird. Die verwendete Währung ist die Währung, die von der kurzen Bank gezahlt wird. Betrag in der Hauptwährung ausgegeben ist identisch Das Valutadatum ist das Datum, an dem die wechselseitige Umtauschung erfolgt wird gemacht. Der Tarif ist der Kassakurs. Front-to-Back-Verarbeitung eines Devisentransaktions Der Forex-Markt ist ein OTC-Markt, der von Banken und Brokern angetrieben wird. Neben dem Telefon sind elektronische Handelsplattformen wie Reuters Dealing und EBS (Electronic Broking Service) bei den Händlern beliebt. Trades können im Konversationsmodus gemacht werden: Händler buchstäblich online sprechen, bevor sie Geschäfte machen. Ansonsten stimmen die Plattformen den von den Teilnehmern vorgelegten Vorschlägen zu: Als solches ist es das System, das die Geschäfte und Gegenparteien erst nach Abschluss des Handels gegenseitig identifiziert. Positionshaltung Das Front-Office-System zeichnet die Angebote in Echtzeit auf. Angebote, die per Telefon ausgehandelt werden, werden vom Händler registriert, während die über elektronische Plattformen automatisch übertragen werden. Das Positions-Halte-System bietet grundlegende, aber minimale Features wie: Preisgestaltung (wie oben gesehen) Manuelle oder automatische Dealaufzeichnung Deal Validierung Risikocontrolling: Kontrahenten - und Marktrisikobeschränkungen Kontrolle Positionsaktualisierung in Echtzeit Berechnung von PampL (Ertrag) in Echtzeit Möglichkeit von Automatische Deal Generation Hedging Deals Inhouse-Angebote (zB zwischen Verkauf und Handelsplattformen) Split. Generierung von zwei Deals über eine dritte Währung (Cross-Rate-Methode beschrieben) Break-up: Aufbrechen einer Position gekauft oder verkauft als einzelne Position oder in mehreren Deals (macht es möglich, mehrere Kunden-Deals aus einem Geschäft mit einem Makler ausgehandelt zu generieren ) Übertragung des im Backoffice gültigen Tickets. Backoffice Das Backoffice - System dient dazu, Transaktionen durch den Händler zu realisieren: Gegen Kontrahenten: Bestätigungsemission: Devisentransaktionen werden durch SWIFT MT300 - Meldungen bestätigt. Überleitung von Bestätigungen: Bei den beträchtlichen Handelsvolumina nutzen die Backoffices automatisierte Systeme, um die mit den erhaltenen Bestätigungen zu bestätigen. Dies macht es möglich, Fehler oder Missverständnisse vor dem Start von Zahlungen zu erkennen. Zahlungsausgabe: Erstellung eines Zahlungsauftrags (MT202) für die Korrespondenzbank in der Zahlungswährung und einer Kündigungsfrist (MT210) für die Korrespondenzbank in der erhaltenen Währung. Ist die Gegenpartei intern (Kunde, Deal zwischen zwei Schreibtischen), erfolgt die Bezahlung über die Buchhaltung (Debitcredit im Hauptbuch). Die nachstehende Grafik veranschaulicht den Informationsfluss zwischen zwei Banken und ihren Korrespondenzbanken, wenn die Bank A Währung 1 gegen Tausch gegen Währung 2 von Bank B verkauft: gegenüber der Bank: Transaktionsbucheintrag: Währungsgeschäfte werden außerbilanziell bilanziert Rechnungslegung) für den Zeitraum zwischen dem Handel und den Wertedaten. Zum Bilanzstichtag wird die außerbilanzielle Bilanzposition rückgängig gemacht und die Geschäfte werden in der Bilanz ausgewiesen. Währungsgeschäfte fügen zu den Konten hinzu, die nicht auf die Banknotenwährung lauten. Die gehaltenen Positionen addieren sich in die Währungsposition, wobei die tägliche Neubewertung die Neubewertung des Bankwährungsrisikos auslöst. Im Web Übersetzt aus dem Französischen von Valdere Translations. Finanzübersetzer.
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